Представьте мир, где ваши цифровые активы ведут свою тайную жизнь – фьючерсы, свопы и опционы все бурлят вместе, как белка, получившая дозу кофеина. Добро пожаловать в мир криптодеривативов, основу современных цифровых рынков – или, по крайней мере, то, что заставляет их казаться все еще живыми, активными и полностью сбивающими с толку.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Диверсифицировать портфельОбзор рынка криптодеривативов
Основные моменты
Криптодеривативы — это невидимые нити, дергающие за кукол в криптоспектакле. По сути, это ставки на крупные цифровые активы, такие как биткоин, и на всё многообразие альткоинов. Они позволяют трейдерам хеджировать риски, управлять подверженностью и, будем честны, вероятно, терять сон и деньги в равной степени.
Прошло то время, когда достаточно было просто покупать и держать — сегодня можно зарабатывать, ставя на колебания настроения рынка даже без владения реальной криптовалютой. Фьючерсы, опционы и свопы стали неотъемлемой частью утреннего распорядка (или по крайней мере торговой стратегии) каждого человека. Объем производных сделок значительно превышает объем спотовой торговли, поэтому кажется, что они единственные имеют значение.
Ознакомьтесь с этим PDF, чтобы узнать всё самое интересное и не очень в этой рискованной среде.
Рост рынка
Вечный бум: на топовых биржах проведено сделок на сумму в 58,5 триллионов долларов – примерно равно ВВП небольшой страны, рост за последний квартал составил 79,6%.
Децентрализованные деривативы: скромные 1.5 триллиона долларов, но эй, это +138% по сравнению с прошлым годом, так что никто не жалуется.
А как обстоят дела с конкуренцией? Что ж, Binance владеет 38% рынка, а Bitget не отстает, совершив стремительный рост с 4,6% до 7,2% — представьте себе аутсайдера с докторской степенью в деловой хватке.
И да, институты любят деривативы — более 80% спотовой торговли на CEX — их площадка, и с тем, как DeFi протоколы и DAO начинают глубже погружаться в эту сферу, криптодеривативы становятся основой будущего финансирования (или, по крайней мере, достойным скелетом).
Почему это важно: капитал, ликвидность, цена и случайные паники
В мире традиционных финансов деривативы — это всего лишь сложные ставки. В криптомире они как диджей, который ставит треки, чтобы вечеринка продолжалась — или, по крайней мере, создавалась видимость этого. Они помогают крупным игрокам хеджировать огромные риски, а розничные трейдеры разбрасывают свои активы, будто играют в горячую картошку.
Примерно с 2016 года, с появлением бессрочных свопов на BitMEX, это взлетело как ракета с неисправной топливной линией. Теперь ведущие биржи набирают триллионы в сделках, которые заставляют вашу лотерею выглядеть любительской.
На децентрализованной стороне было совершено сделок на сумму $492.8 млрд—так что даже криптовалюты поддаются тенденции «больше, больше, больше». Binance держит первенство, но Bitget стремительно догоняет, демонстрируя, что скорость, удобство использования и социальная торговля являются новыми лидерами.
Расчетный поединок: физический против наличных
Физическая доставка? Доставьте криптовалюту, как пиццу, — это менее распространено, потому что, честно говоря, кто захочет отправлять цифровое тесто? Большинство предпочитают денежные расчеты — как оплата в Монополии, когда вы выигрываете или проигрываете.
Крупные игроки на арене
Группа CME доминирует в США фьючерсами на Bitcoin и Ether, заставляющими институциональных трейдеров облизываться. Тем временем Binance, OKX и Bitget обслуживают весь мир, предлагая кредитное плечо, ликвидность и технические новшества, которые делают дневную торговлю похожей на фокусы.
Преодолевая разрыв: CEX и DEX
Централизованные биржи (аналог Uber для торговли криптовалютой по требованию) обеспечивают скорость и глубокую ликвидность, но вам нужно доверять им свой кошелек. Децентрализованные биржи (бунтарский аналог DIY) позволяют торговать без посредников, но имеют сложную ликвидность и более медленную регистрацию.
Инновации, такие как гибридные платформы и мультичейн-кошельки, стремятся объединить преимущества обоих миров, подобно коктейлю — в основном вкусному, но иногда шероховатому.
Битгетский кошелек Web3 и платформа Bitget Oncchain — последние примеры, обещающие простоту, безопасность и, надеемся, меньше случаев с фразами типа ‘Опа, я потерял все свои криптовалюты’. Благодаря искусственному интеллекту они предлагают дополнительную поддержку тем, кто избегает риска.
Рейтинги силы биржи
Binance и OKX правят верхом — представьте их как титанов ликвидности и глубины. Bitget занимает свою нишу, делая акцент на простоте использования и социальном трейдинге, что делает его своеобразным Робином Гудом для розничных производных инструментов.
С января активность институциональных игроков на платформе Bitget резко возросла: более 80% лучших фондов QANTS торгуют там, что предполагает вовлеченность Уолл-стрит в криптовалютную лихорадку.
Типы трейдеров: от хедж-фондов до мемотрейдеров
Институциональные хеджеры фиксируют цены, розничные трейдеры гонятся за большей прибылью, используя заемные средства, а проприетарные фирмы используют фьючерсы, чтобы выжать каждую копейку из рыночных неэффективностей — даже если это означает рискнуть обернуться огненной лепешкой ликвидации.
Цирк бессрочных свопов
Почему они так популярны?
Потому что они никогда, никогда не хотят исчезать. Они поддерживают свою цену под контролем с помощью ставки финансирования — представьте себе подписку, которая стоит дороже, когда все настроены оптимистично, и дешевле, когда нет. Трейдеры любят их, потому что могут держать свои ставки вечно, как плохую татуировку.
Доля рынка и открытый интерес (OI)
Более 70% объема деривативов приходится на бессрочные контракты. Binance лидирует с наибольшей долей, но Bybit и Bitget быстро сокращают отставание, при этом открытый интерес превышает 80 миллиардов долларов, словно воздушный шар, готовый лопнуть.
Кто лучше — CEX или DEX perpetuals?
Представь себе перетягивание каната, где CEX, такие как Binance, доминируют благодаря глубокой ликвидности и скорости, в то время как DEX, например Hyperliquid, шепчут сладкие обещания децентрализации. Правда? Многие стараются соединить эти миры — по одной сделке за раз. Загадка: CEX обычно выигрывают в скорости и безопасности, а DEX – в конфиденциальности и контроле. Это классический пример выбора между двумя вариантами.
Сценарные случаи использования
Розничные мелкие трейдеры: тёплый и приятный путь
Для обычного трейдера с капиталом от 1000 до 10 000 долларов важны удобство использования и минимальные хлопоты. Думайте о простых интерфейсах, низких комиссиях и легком доступе. Bitget и Binance — лидеры здесь, предлагая ровно столько сложности, чтобы казаться надежными, но не перегружать.
Тем временем, децентрализованные биржи (DEXs), такие как GMX, сохраняют анонимность и свободу — привет приватность! Однако комиссии и сложность настройки могут заставить вашу голову кружиться быстрее, чем цена биткоина в 2017 году.
Большая Рыба, Большое Время: Институциональные и Крупные Игроки
Этим ребятам нужна скорость, большая ликвидность и узкие спреды. Binance и Bitget обеспечивают это — представьте их как сверхскоростные автомагистрали криптодеривативов. Hyperliquid и другие все еще догоняют, но могут похвастаться впечатляющими ежедневными объемами. Это высшая лига, где миллионы меняют руки за считанные моменты.
Defi и его дикий Запад
DeFi позволяет вам экспериментировать в безопасной среде с полной прозрачностью. Однако эта прозрачность имеет свою цену — боты, которые обрезают ваши стоп-лоссы, словно кухонный ниндзя. Ажиотаж? Рискованно, но прибыльно, если вы быстры и изобретательны.
Платформа Onchain от Bitget надеется совместить лучшее из обоих миров: децентрализацию в теории и централизацию на практике. Представьте её как «техно-нуар» в мире деривативов — гламурную, рискованную и полную потенциала.
Сердце рынка: Биткойн
Биткоин — прародитель криптодеривативов. Это рок-звезда, вокруг которой всё остальное вращается — или, по крайней мере, притворяется. Фьючерсы, опционы, свопы — назовите любой дериватив, и, вероятно, у Биткоина он есть на скорочном наборе.
Варианты: Проявите свою финансовую мощь
Опционы — это как «заплати мне сейчас или позже» в мире криптовалют. Они позволяют хеджировать, спекулировать и создавать сложные стратегии, на фоне которых Уолл-стрит выглядит как любители. Волатильность, подразумеваемая волатильность и все эти тонкости делают торговлю опционами искусством для смелых — или просто очень невезучих.
Использование опционов в игре или защите
Институты используют опционы для хеджирования — они покупают пут-опционы для защиты от падения цен. Трейдеры продают опционы для генерации дохода, но будьте осторожны: это похоже на игру с огнем — иногда обжигаешься.
Демократизация сложных стратегий: Хранилища для всех нас
Криптоопционные хранилища похожи на Netflix для деривативов — поставил и забыл. Внесите свою криптовалюту, наблюдайте за происходящим волшебством. Если вам хочется риска, продавайте покрытые коллы или защищённые от наличных путы — только не рассказывайте об этом своему бухгалтеру.
Кто чем пользуется? Время подводить итоги
Обычные люди хотят острых ощущений, учреждения желают эффективности, а маркетмейкеры просто стараются не потерять деньги — вероятно, именно в таком порядке. Казначейства DAO хеджируют риски и зарабатывают доходность, одновременно стараясь избежать взломов или предваряющих сделок.
MakerDAO, этот надежный приятель стейблкоина, незаметно использует опционы, чтобы поддерживать свои резервы в сохранности и благополучии — что-то вроде цифрового финансового спа.
Общая картина
Криптодеривативы? Они перевернули всю вселенную цифровых активов с ног на голову — или, по крайней мере, придали ей несколько новых оборотов. От базового хеджирования до высокочастотного арбитража — это сложные, но прекрасные элементы будущего финансового ландшафта.
С появлением искусственного интеллекта, совместимости и токенизированных реальных активов, это безумное казино скоро не остановится. Пристегнитесь — нас ждет ухабистая, но прибыльная поездка.
Скачайте полный отчет: Криптовалютные деривативы 101 – Анализ рынка: Кто выигрывает гонку?
Смотрите также
- Как легко получить плутоническую кровь в абиотическом факторе
- Farming Simulator 25: Полное руководство по лесопилке
- Удивительный мир Гамбола вернулся, но где можно посмотреть Чудесно Странный Мир Гамбола? Продолжение обрело новый дом в сети.
- Как получить KC17 в Delta Force до других игроков. Новое оружие сезона 5 — редкая находка
- Risk of Rain 2 (RoR2) – объяснение четок
- Once Human: Город Санбери, все мистические места и ящики со снаряжением
- Объяснение фракций Forever Winter
- World of Stands: локации всех побочных квестов и руководство по их выполнению
- Главы «Индиана Джонс и Большой круг»: все локации и основные миссии.
- Palworld: как фармить ядра и приятелей хищников в обновлении Feybreak
2025-07-31 14:31